政府债务剧增、经济增速放缓、利率下降、预期寿命延长及劳动人口减少等麻烦正困扰着欧美领导人。这一切问题的矛头都指向了政府捉襟见肘的退休金账户，欧美养老金制度遭遇了前所未有的挑战。

    “在可遇见的未来，欧美经济增速将相对温和，而这不足以驾驭日趋严重的政府债务危机。”安联首席经济学家迈克尔·海瑟说，“应对这些问题，除了对福利制度进行大幅整合，别无他法。”

    金融危机导致政府债务剧增，但只有将公共保障亏空纳入政府债务的计算中，问题的严重性才逐渐显现。欧洲数国及美国的政府债务可能会剧增至本国国内生产总值的5倍。

    与此同时，人口结构变化将提升65岁以上人口的比重，到2050年，该年龄段人口将占欧洲总人口数的27%，同时这一数字在美国将达到23%，人们的预期寿命也将延长。另外，欧洲劳动人口数将出现收缩，美国劳动人口则增速微弱。这些因素的叠加将使政府养老金制度经历一场史无前例的大考验。 

    迈克尔·海瑟认为：“全球经济危机让欧美养老金体系和储蓄收入不堪重负，虽然美国现有退休人员仍有望继续享受稳定的退休金保障，未来的退休者却前景堪忧。”目前，美国平均退休年龄为62岁，退休者的收入有超过40%来自社会保障金。

    “今后，将有超过30%的退休者在退休后继续工作，社会保障金将提供其收入的28%。”迈克尔·海瑟指出，“此外，持续攀升的医疗费用将使其生活成本不断增加。”根据安联寿险一项名为“拯救未来”的调查研究发现，美国人最担心的并不是死亡本身，而是自己在有生之年就已把退休储蓄用完。

    对此，安联集团管理委员会成员、负责北美自由贸易区市场的杰伊·拉尔夫分析说：“在退休规划中，长寿是最被低估的风险因素之一。长寿风险甚至比通胀风险还要大。”

    “管理退休后的财务是项艰巨的任务，并非所有人都有能力胜任，然而这一责任却会越来越多地转移到个人的肩上。”杰伊·拉尔夫进一步指出，“消费者考量退休金融产品的标准和过去有所不同，小风险和长期保障比高回报更重要。投资型退休保障产品虽然具有一定价值，但这类产品多为20年期，晚年收入仍有巨大缺口。”

    值得一提的是，亚洲新兴市场却在金融危机的背景下，实现逆势强劲增长。不过，根据安联集团发布的2010年第二季度《人口结构变化报告》预测，到2019年，中国将出现劳动人口赤字。

    从亚洲的传统养老模式来看，退休后的主要收入来自家庭供给。报告进一步指出，亚洲地区养老金资产虽然增长迅猛，但到2020年，亚洲新兴市场的养老金总额仅占全球市场的6%左右，刚刚相当于2008年底英国的水平。