乳制品进入全产业链竞争
重新审核生产资质将加速行业并购整合

    1月6日召开的全国质量监督检验检疫工作会议透露，2011年，国家质检总局将对乳制品特别是婴幼儿乳粉生产企业开展重新审查发证工作，对规模小、生产条件差、质量保障能力弱的企业，坚决依法淘汰、依法关停。专家认为，将有部分中小乳制品生产企业淘汰出局，对已建立奶源、产品、渠道全产业链的大企业来说，重新审核生产资质则是利好，乳制品行业的并购整合将加速。

    提高准入门槛  清理落后企业

    近日，上海、天津、江西、广东、山东、云南、河北、宁夏、安徽、陕西等地质监部门已陆续开展对包括婴幼儿奶粉在内的乳制品生产企业进行生产资质的重新审核。专家表示，此次重新审核要求企业必须具备对于包括三聚氰胺在内的60多个项目的自检能力，产品生产全过程要求比过去更加严格和细致，以及产能方面的要求，预计有相当一部分的企业将被挡在准入门槛之外。

    上海奶业行业协会副秘书长曹明是表示，必须淘汰落后的产能，从而保证整个乳制品行业的安全。重新审核生产资质其实是政府通过提高准入门槛对乳品行业进行一次摸底与清理。国家质检总局局长支树平在6日的会议上表示，对乳制品生产企业重新审查发证，旨在推动我国乳制品行业规模化发展，促进提高乳制品行业的质量安全水平。

    2010年9月25日，国务院办公厅发出《关于进一步加强乳品质量安全工作的通知》，要求2011年2月底前对已获得生产许可证的企业，按照修订后的生产许可审查条件进行重新审核，对不符合条件的企业责令停止生产销售、限期整改。2010年11月1日，国家质检总局公布了《企业生产婴幼儿配方乳粉许可条件审查细则（2010版）》和《企业生产乳制品许可条件审查细则（2010版）》，要求现行所有获得乳制品及婴幼儿配方乳粉生产许可的企业，应当在提交能够证明其满足《乳制品工业产业政策（2009年修订）》规定相关文书的基础上，按照国家质检总局的要求，于2010年12月31日之前重新提出生产许可申请。至2011年3月1日起，凡未重新获得生产许可的，依法停止生产乳制品及婴幼儿配方乳粉等产品。

    曹明是表示，目前还很难预计有多少家乳制品企业过不了这道“门槛”，但经过这一次清理整顿后，整个产业将会更加健康，降低“一家企业败坏一个产业”的灾难性事件发生的概率。

    加速乳业并购  提高行业集中度

    伊利、蒙牛、光明等企业负责人表示，重新提出生产许可申请对大企业并没有什么影响，因为大企业的生产条件及相应的检测设备等都是按照国家标准运作的，行业要求的不断提高对中小企业来说将是非常严峻的考验，但有助于大中型企业提高市场占有率，提高行业集中度。

    据曹明是介绍，此次全国范围内的生产许可审查增加了许多项目，尤其是要求婴幼儿配方乳粉生产企业配备相应检测设备，对蛋白质、食品添加剂、三聚氰胺等64项指标进行自检。而针对出现三聚氰胺超标奶粉复活现象，新规要求企业对购入的生乳和原料乳粉及出厂成品进行每批检测，同时企业必须具备三聚氰胺检验项目相关的检验设备及能力，不得进行委托检验。

    此外，新规对生产规模的要求也将大量中小企业挡在了门外。如宁夏目前共有30家乳制品企业，而开工生产的企业共19家，按照日处理300吨的生产规模准入条件，只有很少企业达标，有的企业设计能力能达到，但没有那么多的奶源，部分企业遭淘汰已成定局。

    陕西省近期对全省近70家乳制品企业进行全面审核清理，明确鼓励乳制品企业在审核清理过程中进行兼并重组，通过资产重组、兼并收购、强强联合等方式，加快集团化、集约化进程，推动产业优化升级，提升企业管理水平，引导企业走内涵式扩大再生产，鼓励企业加强奶源基地建设。

    我国《乳制品工业产业政策》也明确规定鼓励国内企业通过资产重组、兼并收购、强强联合等方式，加快集团化、集约化进程。这对于大型乳制品企业来说，是一个规模扩张的好时机，对于中小乳制品企业来说，如果没有特别优质的资源优势，很可能会被淘汰掉。目前，部分省市的一些乳制品企业已经停产。

    光明乳业新闻发言人龚妍奇称，新的乳业细则对于中国乳制品行业是一场及时雨，在淘汰一批中小企业后，重质量、重管理也将成为行业的长效机制。从今年元旦起，光明旗下所有工厂开始正式执行最新修订的“工厂千分”质量安全管理考核标准。光明“工厂千分”标准涵盖乳品质量管理体系，建筑设备等硬件设施，检测工艺，过程控制，员工培训、管理及环境卫生5个项目模块，每个模块分值均为200分。

    按照光明乳业总裁郭本恒的观点，从质量管理上企业可分为四个等级：最低级是检验型企业，靠检验保证质量；第二级是过程控制型企业，靠过程的管理跟踪来保证质量；第三级是体系保证型企业，靠健全的体系、科学的系统来保证质量；第四级是完美型企业，质量已经渗透到企业的灵魂中，无处不在。现在多数乳制品企业还是检验型的企业，没有健全的体系、科学的系统来保证质量。

    多位券商分析师表示，乳制品行业2011年市场集中度有望进一步提高，行业龙头企业将受益，且看好酸奶、奶粉等子行业。申银万国证券研究员王海涛认为，三鹿牌婴幼儿奶粉事件后，国内乳制品行业整合加剧。

    乳业进入全产业链竞争阶段

    中投证券研究所首席行业分析师张镭认为，乳制品企业已经进入奶源、产品、渠道全产业链竞争的时期，未来乳制品企业之间的竞争将在全产业链的各个环节展开，乳业集中度将进一步提高。

    目前我国乳制品消费仅为世界平均水平的1/4，还有很大的增长空间。中投证券预计未来3年我国乳制品行业的增长速度将维持在20%以上。

    2009年下半年以来原奶价格持续大幅上涨，乳制品企业面临成本上升吞噬毛利的局面，为了不影响销量、丢失市场份额，最有效的方法就是通过产品结构高端化来减轻成本压力。大企业通过产品结构高端化将原奶涨价的压力转嫁至下游的能力在逐步提升。2010年前三季度，规模以上乳制品企业亏损面达23.2%，但是大型乳制品企业的毛利保持了稳定，显示其控制成本的能力较强。而与此同时，中小企业的竞争环境恶化。2011年将会有更多的中小乳制品企业退出市场。

    张镭认为，蒙牛、光明等全国型的乳制品企业的销售网络已经基本遍及国内各省，随着渠道的继续下沉，全国型乳制品企业将充分受益于三四线城镇新增的乳制品需求。未来全国型乳制品企业将逐步通过收购等方式进入区域市场，实现渠道相互渗透。过去，我国许多乳制品企业一直将重心放在产品营销环节，对奶源的投入较少。三鹿牌婴幼儿奶粉事件曝光后，乳制品企业开始大规模进行奶源基地建设，这有助于防止原料奶的供求关系出现偏紧局面，避免奶源恶性竞争，进一步稳定价格，保证原料奶的质量安全，使产业链的上游环节平稳发展。由消费升级所带来的乳制品消费的多样化、高端化也使得企业更注重产品生产环节。未来乳制品企业将会在奶源、产品、渠道等产业链各个环节展开全方面竞争。