专家建议监管层加强智能投顾的研究，尽快出台有效的管理规范

　　随着大数据、云计算、人工智能、区块链等一系列技术创新全面应用于支付清算、消费信贷、财富管理等诸多金融领域，一场技术革命正在金融业蔓延开来。受益于国内互联网理财的高渗透率、传统理财市场服务的空白、居民强大的理财需求等因素，智能投顾在中国呈现出井喷式发展态势，部分银行证券等传统金融机构和一些互联网金融公司纷纷布局智能投顾行业。

　　在日前举行的以“共享视角下的金融科技与智能投顾”为主题的“全球共享金融100人论坛·湘湖峰会”上，与会人士就此展开了讨论。

　　“智能投顾是人工智能和金融，特别是资产配置和财富管理相结合的成果，正在成为金融科技领域日益耀眼的重要亮点。”乐视控股（北京）有限公司高级副总裁、乐视金融CEO王永利表示，可以预见的是，智能投顾将引领资产管理的数字化时代。智能投顾利用人工智能的计算能力，实现投资决策过程的智能化，提供服务的成本会大幅降低，将极大地拓宽资产管理的客户群，将以往面对极少数客户的精英化服务拓展至面对“长尾客户”的普惠式服务，满足普通客户对投资顾问的需求，从而推动金融的共享。

　　大成基金执委会主任、党委书记周健男表示，随着金融科技的进一步发展和财富管理市场新需求不断的出现，直销银行的发展将成为银行业转型升级的一大趋势，也会成为下一个风口。在这个过程中，智能投顾也会得到长足的发展，智能投顾和直销银行之间有着天然的联系和亲和力。

　　“金融是‘皮’，科技是‘毛’，科技离开金融，本身就是无法生存的，所以我们不需要去颠覆金融机构，而是我们要与金融机构合作，让金融机构更好地与我们投资客户衔接。”铜板街金融科技集团董事长兼CEO何俊表示。

　　智能投顾的风险不可忽视。王永利认为，风险主要体现在：一是技术风险，二是劣币驱逐良币机制可能对整个行业带来一些破坏性的风险。此外，智能投顾平台的从业人员的从业收入既来自于咨询费用，也来自于基金等销售的佣金，这就混淆了投资咨询与产品销售之间的界限，也为部分平台以投资顾问为幌子吸引用户，以销售自身产品为目的，提供了激励的动机，投资建议的独立性和客观性难以保证。

　　此外，王永利表示，智能投顾的发展需要监管护航，建议监管层加强智能投顾的研究，尽快出台有效的管理规范，实施有效的监管。同时，也呼吁行业加强自律，尽快形成智能投顾方面的一些标准。